تتجه مؤسسة التمويل الدولية، التابعة لمجموعة البنك الدولي، إلى إطلاق آلية استثمارية في المغرب برأسمال يصل إلى 60 مليون يورو، مخصصة لشراء وإدارة الأصول المتعثرة لدى المؤسسات المالية، في خطوة تستهدف تخفيف عبء القروض غير العاملة على القطاع البنكي وإعادة ضخ جزء من رؤوس الأموال المحررة في تمويلات جديدة.
مشروع «برنامج استرداد الأصول المتعثرة”
المشروع، الذي يحمل اسم «برنامج استرداد الأصول المتعثرة” ورقم 52193، يوجد حاليا في مرحلة انتظار الموافقة، فيما حددت المؤسسة الدولية 15 أكتوبر 2026 موعداً تقديرياً لعرضه على مجلس إدارتها.
ولا يتعلق الأمر بمنح قروض جديدة للأفراد أو المقاولات، وإنما بإنشاء آلية متخصصة تتولى شراء القروض المتعثرة والأصول العقارية المسترجعة من المؤسسات المالية المغربية.
ومن شأن هذه العملية أن تمنح البنوك والمؤسسات المعنية إمكانية تنظيف جزء من ميزانياتها والتخفيف من الضغط الذي تفرضه الديون غير المستخلصة على رؤوس أموالها.
تشمل قروض الأفراد وتمويلات المقاولات المتناهية الصغر والصغرى والمتوسطة
وتستهدف الآلية المرتقبة عدة أصناف من الأصول، تشمل قروض الأفراد، وتمويلات المقاولات المتناهية الصغر والصغرى والمتوسطة، وقروض الشركات، سواء في شكل محافظ ائتمانية متكاملة أو أصول منفردة، فضلاً عن العقارات التي أصبحت مملوكة للمؤسسات المالية عقب تعثر المقترضين.
وتراهن مؤسسة التمويل الدولية على أن يؤدي التخلص من جزء من القروض غير العاملة إلى تحرير موارد مالية يمكن للمؤسسات البنكية إعادة توجيهها نحو تمويل الاقتصاد ومنح قروض جديدة.
كما يفترض أن تساعد الآلية المدينين المتعثرين على تسوية أوضاعهم المالية، بالتوازي مع تطوير سوق أكثر تنافسية للأصول المتعثرة بالمغرب.
رصيد القروض المتعثرة وفق معطيات بنك المغرب، 102.3 مليار درهم بنهاية 2025
ويأتي هذا المشروع في سياق تصاعد حجم الديون المتعثرة داخل القطاع البنكي. فقد بلغ رصيد القروض المتعثرة، وفق معطيات بنك المغرب، 102.3 مليار درهم بنهاية 2025 على مستوى الميزانيات الفردية للبنوك، مقابل أقل من 62 مليار درهم قبل نحو عشر سنوات. وعلى أساس موحد، ارتفع حجم هذه الديون لدى المجموعات البنكية إلى حوالي 141.7 مليار درهم في نهاية السنة نفسها.
وتشير وثيقة الاستثمار إلى أن مبلغ 60 مليون يورو لا يمثل قيمة القروض والأصول التي ستشتريها الآلية، وإنما يعكس حجم الالتزامات الرأسمالية المقرر توفيرها لها، ما يعني أن القيمة الإجمالية للأصول التي يمكن اقتناؤها قد تكون أعلى من هذا المبلغ، بحسب طبيعة العمليات وهيكل التمويل.
المشروع المقترح امتدادا لنموذج متخصص في إدارة واسترداد الأصول المتعثرة
وسيتم توفير رأس المال مناصفة بين مؤسسة التمويل الدولية وشركة «إيوس هولدينغ»” الألمانية، إذ يلتزم كل طرف باستثمار يصل إلى 30 مليون يورو، لتبلغ القيمة الإجمالية للالتزامات الرأسمالية 60 مليون يورو.
وستضطلع شركة “«آلية EOS المغرب لشراء وإدارة الأصول المتعثرة»” بدور محوري في المشروع، باعتبارها الراعي والمستثمر والمسؤول عن خدمات إدارة الأصول المتعثرة.
وتملك الشركة الألمانية خبرة تتجاوز خمسة عقود في هذا المجال، وتشمل أنشطتها تقييم وتسعير وشراء وإدارة محافظ القروض غير العاملة والعقارات المملوكة للمؤسسات المالية.
وتستند خبرة “«آلية EOS المغرب لشراء وإدارة الأصول المتعثرة»” إلى التعامل مع أنواع مختلفة من الديون، سواء كانت مضمونة أو غير مضمونة، والموجهة إلى الأفراد والمقاولات الصغرى والمتوسطة والشركات، بما يجعل المشروع المقترح امتداداً لنموذج متخصص في إدارة واسترداد الأصول المتعثرة داخل السوق المغربية.
